martes, 19 de febrero de 2019

Tercera serie de operaciones completada

Te lo vuelvo a recordar por si no has leído el artículo sobre mi primera serie. Mi metodología de aprendizaje continuo se basa en:
  1. Operar hasta completar una serie de, al menos, 20 operaciones.
  2. Parar de operar y analizar la serie a fondo, detectar áreas de mejora.
  3. Elegir un solo aspecto a mejorar.
  4. Implementar los cambios necesarios en el sistema y definir los objetivos para la próxima serie.
  5. Vuelta al paso uno.
Nota: Una serie puede tener más de 20 operaciones. Por ejemplo: en una sesión hago la 18 y la 19, y en la siguiente sesión tomo tres operaciones, la serie tendrá 22. 

Lo importante es que, la sesión en la que complete la operación número 20 sea la última hasta que haya analizando a fondo la serie.




Hecho el recordatorio, vamos al lío: !La semana pasada completé mi tercera serie de 20 operaciones! Aún sigo en simulado, pero la mejora con respecto a las dos series anteriores es evidente.

Te lo resumo:

  • Es mi segunda serie consecutiva en positivo. 
  • En la primera serie me quedé un poco por debajo de breakeven, en la segunda un poco por encima de breakeven y en esta última he conseguido unos pocos beneficios.
  • Es mi primera serie gestionando activamente las posiciones.
  • En total, hasta el día de hoy (martes 19 de Febrero), he realizado 73 operaciones, que me dejan un balance global positivo (1.58% de rentabilidad positiva).

Veamos la serie en detalle:

Parámetros iniciales

  • Objetivo ⇒  Consolidarme en breakeven, pero esta vez gestionando activamente las posiciones.
  • En simulado (con dinero virtual) ⇒ Esto será así hasta que complete 4 series consecutivas ganadoras.
  • Capital inicial (virtual) ⇒  9.972,80€ (el que tenía al terminar la segunda serie).
  • Riesgo máximo por operación ⇒ 0.25% (25 €)
  • Límite de pérdidas por sesión ⇒ 0.75% desde los máximos de la sesión o 3 stops consecutivos.
  • Beneficio/riesgo mínimo para tomar una operación ⇒ 1:1
  • Gestión de la operación ⇒ Activa. Es decir, ciñendo stops, ampliando objetivos, haciendo salidas manuales, etc.

Rendimiento


Estadísticas

  • Operaciones totales: 26
  • % ganadoras ⇒ 50% 
  • Media ganancias ⇒ 24,96
  • Media pérdidas ⇒ 13,20. Este fue el punto que más mejoré. Con la gestión activa bajé mucho la media de pérdidas.
  • Ratio Win/loss ⇒ 1,89
  • Expectativa por operación ⇒ 5,88
  • Rentabilidad total ⇒ 1,56%


Aspectos positivos


Esta serie me ha dejado muy satisfecho en general, no esperaba alcanzar este rendimiento tan pronto. Lo difícil ahora será mantenerlo. 

El resumen de los puntos positivos es el siguiente:
  • Gran mejora en la media de pérdidas, tanto en puntos como en dinero.
  • Las sesiones buenas son mejores que lo malas que son las malas.
  • Muy bien la gestión del riesgo.
  • Solo 4 de 13 perdedoras son por stop loss máximo. Esto es que corté bastante bien las pérdidas.


Aspectos a mejorar


Evidentemente sigo haciendo muchas cosas mal tanto en el plano técnico como en el emocional. Pero lo más destacado en lo que debo mejorar es:
  • Tomo operaciones forzadas en contextos difíciles en los que me debería quedar al margen.
  • Debo tener más en cuenta el contexto global y solo operar si me siento cómodo y estoy leyendo bien el precio.
  • En 6 de las 13 perdedoras debí ser más agresivo ciñendo el stop para cortar antes la pérdida. Claro que hacer esto siempre también me perjudicará en las ganadoras. Tengo que buscar el punto de equilibrio.
  • No termino de operar bien los setups de tipo TST (test de S/R).
  • En varias sesiones he estado demasiado tenso. Debo estar más relajado y confiado, soy capaz de hacerlo bien (los números lo demuestran).


Otras cosas a tener en cuenta


Temas que debo vigilar, aunque de momento no son decisivos:
  • Deslizamientos ⇒ El 35% de mis pérdidas se deben a deslizamientos. De todas formas los he reducido mucho. El deslizamiento por contrato ha bajado, aunque el global es más alto porque he ajustado mejor los tamaños de posición y estoy operando con más contratos.
  • Rutinas post-sesión ⇒ Me siguen llevando mucho tiempo, más de hora y media cada día cuando mi intención era dedicar una hora.
  • Esta revisión me ha llevado demasiado tiempo. Debo ser más eficiente en la próxima.

Objetivos para la próxima serie


En cuanto a resultado, el objetivo para la siguiente serie es consolidarme en pequeñas ganancias, es decir, estar por encima de breakeven aunque sea por muy poco. No pretendo igualar el resultado de esta serie, de momento me conformo con consolidarme en pequeñas ganancias.

En cuanto a los objetivos de proceso (aquellos que dependen 100% de mí):

  • Operar mejor, para ello:
    • Tener más en cuenta el contexto y operar contra la debilidad. Operar solo si tengo clara la estructura, la debilidad y me siento bien leyendo el precio.
  • Operar más tranquilo:
    • Si algún día me noto tenso o estresado, no operar. El mercado siempre estará ahí esperándome para cuando esté en mejores condiciones mentales.
  • Ser más efectivo revisando la serie, puesto que esta revisión me llevó demasiado tiempo, para ello:
    • No procrastinar, empezar nada más terminar la última operación y seguir a tope hasta terminar la revisión.
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Por último contarte que hoy he empezado con la cuarta serie (ayer no pude operar). Te seguiré contando cómo me va.

Buen trading,
Sergio.

viernes, 8 de febrero de 2019

Estructura de mercado - Agotamiento alcista en resistencia

Hoy te quiero hablar de análisis técnico, concretamente de un patrón de agotamiento de tendencia que me he encontrado bastantes veces y que, curiosamente, solo he visto en tendencias alcistas (aunque esto no quiere decir nada).

El patrón al que me refiero es el siguiente:


IMPORTANTE: Que me refiera a ello como un "patrón" no significa que siempre que el precio haga un movimiento parecido al del esquema vaya a terminar cayendo, ni siquiera en un porcentaje de casos. Sino que, si bajo resistencia falla el primer intento de impulsar (C) y el siguiente intento aún es más débil, estaré muy atento a ver si aparece debilidad alcista (p.e. velas con poco rango, mechas superiores, etc.) y entonces sí, buscaría entrar corto.

Durante el ejercicio de analizar 100 sesiones históricas del Mini Dax encontré varios ejemplos similares. También en mi estudio diario de la estructura y el price action. 

Pero mi favorito es el siguiente, de la sesión del 8 de Junio de 2018.

Pongamos primero un poco de contexto con el gráfico de 30 minutos:




Venía bajista de la sesión anterior y, tras abrir con gap, las dos primeras horas continúa el sentimiento bajista. Después empieza a entrar demanda, se supera el máximo de apertura y se forma una buena tendencia alcista.


Hagamos zoom sobre el swing alcista anterior. Esta es la misma tendencia en el gráfico de 3 minutos (mi timeframe principal):



Como ves, es una tendencia alcista de libro, pero que se va volviendo parabólica, es decir, todo el mundo compra como loco (la típica burbuja, pero a escala muy pequeña).


Un primer retroceso que se estanca. Posible oportunidad alcista, pero no buscaría grandes objetivos, pues la tendencia está muy estirada:




Primer signo de debilidad alcista:



Último coletazo. Atrapa a todos los incautos que llegan tarde a la fiesta:



La demanda está agotada. Preciosa oportunidad bajista. ¡Me encanta!



Y así es como se resuelve todo al final.:



En este caso la tendencia se acaba invirtiendo, aunque no es lo más habitual, sino que en la mayoría de los casos una tendencia alcista pasa a lateral, antes de pasar a bajista, si es que lo hace.


Resumiendo, si se dan las siguientes condiciones:
  • Una tendencia que llega a zona de resistencia con debilidad.
  • No puede superar o necesita hacer un gran esfuerzo para superar (como es el caso).
  • Falla en el primer intento de continuar.
  • El segundo intento es más débil que el anterior.
Estaré muy atento, pues puede ser una muy buena oportunidad en la dirección contraria.


Buen trading,

Sergio.