viernes, 18 de enero de 2019

Analizando 100 sesiones históricas del Mini Dax

Lo prometido es deuda así que, aunque con bastante retraso, por fin me he animado a escribir la reseña de este ejercicio.

Un pilar básico de mi formación como trader es, antes siquiera de empezar a operar en simulado, estudiar a fondo el mercado que voy a operar. Para ello he realizado el ejercicio de analizar la estructura, el price action y las áreas de oportunidad de 100 sesiones históricas completas (de 8:00 a 22:00) de este mercado. Esto incluye, tres gráficos por sesión, uno por cada marco temporal que utilizo.

Además, en una segunda pasada, he estudiado todas las oportunidades detectadas en mi franja horaria (10:00 a 12:00), planteando para cada oportunidad la mejor operación posible con el beneficio de la retrospectiva. Indicar que me he ceñido solo a mi franja horaria porque sino el ejercicio se hacía inabarcable. Solo con las de mi franja horaria, ya son más de 250 operaciones a estudiar.

Ejemplo de análisis de una sesión - Trading TimeFrame
Ejemplo de análisis de la estructura de mercado - Sesión del 12/07/2018

Al igual que el de seguimiento del precio, este ejercicio lo plantea Lance Beggs en el Volumen 5 - Trader Development de su curso YTC Price Action Trader con los objetivos que describo a continuación.

Nota: Es el CFD LMAX sobre el Futuro del Mini Dax, pero me quedaba muy largo el título.

Objetivos


La finalidad de este ejercicio es llegar al punto en el que pueda coger cualquier gráfico y casi instantáneamente decir "la estructura fue esta, luego esta y después esta otra. Debería haber operado aquí y después aquí".

Con respecto a la segunda parte del ejercicio, estudiar las oportunidades detectadas en la primera parte, los objetivos son:
  • Determinar el tipo de entrada con el que me siento más cómodo, así como la estrategia de gestión de la posición que mejor encaja con mi personalidad.
  • Practicar "a toro pasado" la operativa de estas oportunidades. Punto de entrada y stop loss ideales, mejor estrategia de salida, objetivo óptimo, etc.
Nota: Es evidente que operar en directo no tiene nada que ver con mirar un gráfico estático, y que es una utopía pretender llegar a operar en directo como lo hubiese hecho en retrospectiva. Pero el progreso viene de intentar cerrar el hueco entre mi rendimiento real y el ideal.

El proceso


El que fuesen 100 sesiones era solo una sugerencia, podrían haber sido 92 o 77, lo importante era llegar al punto de tener la soltura suficiente para poder ver las estructuras del precio casi de un vistazo. Pero como soy un "cabeza cuadrada" hice las 100 (la vena de ingeniero😊) .

Lo más pesado fue obtener los 300 gráficos (uno por timeframe y sesión). Decidí que fuesen todos del 2018 y más o menos repartidos de forma equitativa entre los meses de enero y octubre.

Ha sido un montonazo de curro, que me ha llevado más o menos mes y medio, dedicando unas 3 horas diarias de lunes a viernes. Y en algunos momentos se me ha hecho pesado. Pero poco a poco fui cogiendo agilidad, y para cuando llevaba 50 gráficos analizados ya tenía bastante soltura para ver las estructuras de un vistazo.

Conclusiones y lecciones aprendidas


Además de todo lo aprendido, y de ayudarme a desarrollar mi intuición para detectar patrones y situaciones de mercado favorables y desfavorables en las que operar o mantenerme al margen, también he sacado otras conclusiones valiosísimas:
  • Este mercado ofrece un buen potencial de ganancias y muy buena liquidez.
  • En mi horario de operativa (de 10 a 12 de la mañana) el mercado ofrece buenas oportunidades prácticamente todos los días.
    • Una media de 2,5 oportunidades/día en mi franja horaria.
    • De las 100 sesiones estudiadas, solo en 6 de ellas no hubo ninguna oportunidad.

Por último resumo algunas de las principales lecciones aprendidas durante el ejercicio:
  • El movimiento de la primera hora rara vez continúa a partir de las 9.
  • A partir de las 19 horas no se puede operar, casi nunca hay participación y el precio apenas se mueve.
  • Los movimientos bruscos y volátiles en una dirección y que cambian la estructura, suelen conducir a un entorno lateral durante buena parte de lo que resta de sesión.
  • Las zonas de contracción de volatilidad que conducen a una explosión de volatilidad, si se re-testean, suelen actuar de soporte o resistencia.
  • Más confirmación implica más riesgo ⇒ Entrar temprano, sin esperar confirmación, incrementa mucho las posibilidades de éxito.
En próximos artículos comentaré en detalle algunas de estas lecciones aprendidas.

Buen trading,
Sergio

domingo, 13 de enero de 2019

Primera serie de operaciones completada (en simulado)

Creo que no lo había contado, pero mi metodología de aprendizaje continuo se basa en:
  1. Operar hasta completar una serie de, al menos, 20 operaciones.
  2. Parar de operar y analizar la serie a fondo, detectar áreas de mejora.
  3. Elegir un solo aspecto a mejorar.
  4. Implementar los cambios necesarios en el sistema y definir los objetivos para la próxima serie.
  5. Vuelta al paso uno.
Nota: Una serie puede tener más de 20 operaciones. Por ejemplo: en una sesión hago la 18 y la 19, y en la siguiente sesión tomo tres operaciones, la serie tendrá 22. 

Lo importante es que, la sesión en la que complete la operación número 20 sea la última hasta que haya analizando a fondo la serie.




Dicho esto, ¡Ya he completado mi primer bloque de operaciones! Y aunque, evidentemente, aún es en simulado, estoy muy contento porque esto ya empieza a rodar de verdad. Se terminó toda la teoría, todo el análisis de gráficos y simulación de operaciones con gráficos estáticos. Por fin estoy metido en el barro.

Parámetros iniciales


Inicié esta primera serie con los siguientes parámetros:
  • Objetivo ⇒ Completar todas las rutinas y operar de la forma más profesional posible, sin preocuparme por el resultado final. Tomar buenas estadísticas.
  • En simulado (con dinero virtual) ⇒ Esto será así hasta que complete 4 series consecutivas ganadoras.
  • Capital virtual ⇒ 10.000€
  • Riesgo máximo por operación ⇒ 0.25% (25 €)
  • Límite de pérdidas por sesión ⇒ 0.75% desde los máximos de la sesión o 3 stops consecutivos.
  • Beneficio/riesgo mínimo para tomar una operación ⇒ 1:1
  • Gestión de la operación ⇒ Pasiva. Colocar stop, objetivo y esperar el desenlace. Más adelante quiero gestionar la operación de forma activa, ciñendo el stop o con cierres discrecionales. Pero ahora mismo quiero centrarme solamente en tomar buenas operaciones.

Cómo me ha ido


Estadísticas

  • 21 operaciones
  • 9 ganadoras y 12 perdedoras ⇒ 42.86%, pero debo tener en cuenta que:
    • 2 de las operaciones positivas lo fueron porque cometí un error en la colocación de las órdenes y, al cerrarlas a mano nada más darme cuenta, pude salir con pequeños beneficios. Pero de haberlas dejado correr hubiese saltado el stop loss. 
    • Por tanto tendría 7 ganadoras y 14 perdedoras. 
    • % ganadoras más realista ⇒ 33%
  • Ratio ganancias/pérdidas ⇒ 0.94. Lo que significa que gano un pelín menos cuando gano de lo que pierdo cuando pierdo.
  • Expectativa por operación ⇒ -3 €
  • Rentabilidad total ⇒ -0.63%
Decir que, solo 4 de las 12 perdedoras fueron directamente al stop loss. Otras 5 de las que finalizaron por stop loss llegaron a darme 1R (el equivalente a la cantidad arriesgada) o más de beneficio.


Aspectos positivos


Muy bien la gestión del riesgo. Ninguna operación perdió más de 25 €. Lo que me permitió dejar mi cuenta prácticamente intacta para la segunda serie (solo la dañé un 0.63%).

Estadística que necesito mejorar


El ratio ganancias/pérdidas no es bueno, pero está muy cerca de uno. La estadística que sí es bastante pobre es el porcentaje de ganadoras que llegan a objetivo. Solo 7 de 21... Así que debo poner mi foco en mejorar estos números.

Qué hice mal para tener ese porcentaje de ganadoras


Tras revisar a fondo todas las operaciones, junto con las notas que iba tomando en mi log de sesión, he detectado el siguientes patrón de error:

En 5 operaciones perdedoras estoy más pendiente de adelantarme a meter las órdenes en el bróker para que no se me escape el precio que de monitorizar el gráfico vela a vela. 

Todas estas veces, si hubiese estado más atento al gráfico y menos preocupado de no perderme la oportunidad, me habría dado cuenta de que estaba operando contra la fortaleza, que quizás cuando detecté la oportunidad, el sentimiento del mercado estaba a mi favor, pero en lo que puse las órdenes cambió y yo no me dí cuenta. 

Pongo un par de ejemplos: 


En ambos ejemplos se aprecia como opero contra la fortaleza. 

En el primer caso, dos velas atrás parece que entra oferta en la zona del último máximo decreciente y que hay rechazo a seguir subiendo. Ahí es donde decido entrar corto. Pero en lo que coloco las órdenes en el bróker no me doy cuenta de que sigue entrando mucha demanda hasta superar el nivel del máximo, y aunque de primeras también aparece oferta, la presión bajista no es suficiente para poder buscar cortos. Debí abortar.

El segundo caso es similar, pero con la vela justo anterior. Parece que entra oferta justo tras superar máximo anterior, pero enseguida es absorbida por la demanda y el precio sigue subiendo. Otra vez estoy enfrentando la fortaleza.

Objetivos para la próxima serie


En cuanto a resultados, el próximo objetivo es llegar a breakeven (es decir, ni perder ni ganar). Pero soy consciente de que es probable que necesite varias series para alcanzarlo.

En cuanto a los objetivos de proceso (aquellos que dependen 100% de mí):
  • Evitar (o al menos minimizar) errores tontos en las entradas. Sobre todo el cálculo del tamaño de posición.
  • Evitar (o al menos minimizar) operaciones incorrectas. Para ello, en áreas de setup:
    • Centrarme en monitorizar el precio vela a vela para confirmar la debilidad.
    • Es mejor perderme la operación porque no me dé tiempo a poner las órdenes en el bróker, que realizar una mala operación, enfrentando la fortaleza, por estar más pendiente de meter las órdenes que de monitorizar el precio.
  • Tener presente el siguiente recordatorio antes de cada operación: “Si solo pudiese tomar un trade en toda la sesión, ¿estaría contento de que fuese éste?”. Ponerlo en un lugar siempre visible (¿posit?) e intentar repetirlo antes de cada operación.

Otras cosas a tener en cuenta


Temas que me preocupan un poco, sobre los que aún no voy a actuar explícitamente, pero que debo ir teniendo presentes:
  • Deslizamientos ⇒ El 27% de mis pérdidas se deben a deslizamientos. Esto se reducirá cuando haga entradas activas y algunas sean limitadas, pero el grueso de los deslizamientos se producen en la ejecución de los stops loss, me da que el bróker es un poco lento…
  • Rutinas post-sesión ⇒ Me están llevando mucho tiempo, más de hora y media cada día cuando mi intención era dedicar una hora.
  • Esta revisión me ha llevado unas 16 horas de trabajo. Es demasiado tiempo, debo ser más ágil la próxima vez.


Mañana, lunes 13 de Enero empiezo mi siguiente serie con ánimos renovados. Te seguiré contando cómo me va. 

Buen trading,
Sergio.