viernes, 30 de noviembre de 2018

Siguiendo el mercado durante 10 sesiones

Siguiendo mi Hoja de ruta, y tras estudiar a fondo los gráficos de 100 sesiones de mi mercado, dediqué 10 días consecutivos a seguir el precio, pero sin plantear ni realizar operaciones. 

Nota: en próximos post resumiré lo que aprendí analizando 100 sessiones del CFD sobre el Mini Dax.


Cómo no, este ejercicio lo plantea Lance Beggs en el Volumen 5 - Trader Development de su curso YTC Price Action Trader con los siguientes objetivos:
  • Practicar las distintas rutinas pre, durante y post-sesión descritas en el Manual de Procedimientos ⇒ Para obtener resultados consistentes necesito ejecutar consistentemente mi estrategia, y para ello necesito sentirme cómodo con todo el proceso de preparación - operativa - revisión.
  • Llevar a cabo el análisis inicial y el análisis en curso para establecer una expectativa sobre la dirección futura del precio, y evaluarla vela a vela a fin de comprobar sí se va cumpliendo o si debo reconsiderar mi análisis.
  • Identificar, en directo, zonas de oportunidad de operación (setups) ⇒ Pero sin plantearlas ni operarlas. El objetivo es simplemente poder decir: "se está dando una oportunidad bajista de tipo X".

En retrospectiva, ¿cómo fue el contexto?


Nota: te recuerdo que mi sesión va de 9:30 a 13:00 (20 mins aprox. para pre-sesión, 2 horas y 10 minutos sesión y 1 hora de revisión post-sesión). 

Analizando los gráficos en retrospectiva, este fue el contexto de mercado que me encontré en líneas generales en cuanto a claridad de estructuras, movimiento del precio y oportunidades de operación:
  • En 6 de las 10 sesiones el contexto fue favorable. Con estructuras bien definidas y movimiento del precio fluido y con buen rango. 
  • En general la primera hora fue más fluida que la segunda. Casi todos los días el precio se empezaba a solapar a eso de las 11h. Aún no sé si será un patrón habitual, pues no lo había detectado en mi análisis de 100 sesiones anteriores (que comentaré en posts futuros), aunque también es verdad que en este análisis me centraba en toda la sesión (de 8 a 22) de forma conjunta y no en ver al detalle 2 horas concretas.
  • Unas dos oportunidades buenas de media por sesión (mi sesión). Esto coincide más o menos con los números que saqué estudiando las dichosas 100 sesiones.
  • Todos los días hubo al menos una buena oportunidad (vista en retrospectiva). 

Cómo fue mi rendimiento


En este punto me refiero tanto al rendimiento personal (nivel de concentración) como al rendimiento técnico (identificación del sesgo y detección de oportunidades).

Rendimiento personal:

En general estoy contento con mi rendimiento personal, conseguí mantener un nivel alto de concentración durante casi todo el tiempo de casi todas las sesiones. Aunque hubo días en los que llegué cansado, e incluso en uno tuve que acortar la sesión porque apenas había dormido.

Rendimiento técnico:

En general también estoy contento con el aspecto técnico, pero está claro que aún me queda un mundo por recorrer. 
  • En 6 de las 10 sesiones mi sesgo fue correcto en todo momento. Y sí, coincide con los días más favorables. 
  • En los días más complicados, detecté bien el contexto desfavorable, pero no supe mantenerme al margen y me inventé algunas oportunidades que después no eran tales.
  • Me perdí algunas oportunidades claras.
  • En general me precipité un poco identificando los setups de tipo pullback. 
Del total de oportunidades que detecté, estos son los números:
  • 40 oportunidades ⇒ El doble de las que se ven claras analizando las sesiones en retrospectiva. Esto se debe a que, para muchos setups de tipo pullback, necesité dos oportunidades para identificar la buena. Este es el principal nicho de mejora.
  • 15 buenas (37.5%) ⇒ Considero buenas las que hubiesen llegado fácil al objetivo.
  • 19 malas (47.5%) ⇒ Considero malas las que hubiesen salido perdedoras. 
  • 6 rascables (15%) ⇒ Considero rascables a las que me hubiesen permitido salir en breakeven o con una pequeña ganancia.
Creo que para empezar son números aceptables, pero debo mejorar mucho la paciencia, para no precipitarme al detectar oportunidades. También aprender a mantenerme al margen cuando el contexto sea complicado. 

Conclusión y lecciones aprendidas


He disfrutado muchísimo haciendo este ejercicio. Aunque aún con mucho que mejorar y mucho trabajo que hacer, la conclusión más importante que saco es que disfruté delante de los gráficos. 

Esta era una de las preocupaciones que tenía, pues nunca antes había estado tanto tiempo delante de la pantalla analizando vela a vela el sentimiento del mercado en timeframes intradiarios, y temía que me resultase pesado. Pero para nada, la verdad que me resultó muy divertido.

Estás son algunas de las lecciones no-técnicas que me llevo del ejercicio:
  • No tengo que operar todas las secuencias ⇒ Suena obvio, pero creo que lo más difícil del trading es aprender a distinguir la oportunidad buena cuando estás lidiando con la parte derecha del gráfico.
  • Cuidado con el exceso de confianza ⇒ Me pasó un par de días, tras detectar bien un par de buenas oportunidades, la tercera me la invento.
  • Abrir siempre el log de sesión con pantalla partida, así nunca pierdo de vista los gráficos ⇒ Está bien tomar notas en mi log de sesión, pero esto no debe hacer que pierda el foco del gráfico. Sobre todo del de 1 minuto. Me perdí varias oportunidades buenas por esto. 


En los próximos artículos entraré en detalle a comentar alguna de las sesiones de este ejercicio.

Si te ha parecido interesante, por favor comenta y/o comparte.

jueves, 22 de noviembre de 2018

Escogiendo bróker y plataforma gráfica

Tras terminar la fase de aprendizaje teórico de mi estrategia, llegó la hora de escoger bróker y plataforma gráfica. Pero no pude evitar sentirme algo abrumado ante tantísimas opciones.



Aunque lo cuente en artículos separados, mi elección de bróker va muy de la mano con mi elección del mercado. Al fin y al cabo, solo operamos los mercados que ofrece nuestro bróker.

Punto de partida


Como decía, al principio me sentí un poco abrumado, sobre todo tratando de buscar la combinación perfecta de bróker + plataforma gráfica.

El bróker de CFDs con el que me inicié en el mundo del trading me encontró él a mí, fui víctima del marketing, me calenté y abrí la cuenta sin mirar ninguna opción más (por cierto, era Hanseatic Brokerhouse, que no recomiendo por sus spreads, en mi opinión, abusivos).

Cuando ya tuve algo más claro de que iba esto y me decidí a operar acciones en gráficos diarios y semanales, tampoco tuve demasiados problemas, aposté a caballo ganador: Interactive Brokers. Su, a mi juicio, bastante mala plataforma gráfica no me supuso ningún problema, pues para operar acciones en corto plazo, miro los gráficos en ProRealTime y luego paso las órdenes al bróker con calma. 

Pero esto ahora no me sirve, para operar intradía es mucho más práctico poder introducir las órdenes desde la plataforma gráfica. Y aquí empieza el lío...

Mis requisitos


Tras pasar el primer momento de agobio, me dí cuenta de que por muchas vueltas que le dé al tema es casi imposible que el bróker que elija ahora vaya a ser el que mantenga dentro de 2 años (por poner una fecha). Así que busqué uno que me diese pocos dolores de cabeza y que cumpliese los siguientes requisitos:

  • Acceso a un CFD sobre el Futuro del DAX o Mini Dax. A poder ser, no Market Maker ⇒ Esto va de la mano con mi elección de mercado.
  • Comisiones bajas y spreads institucionales para CFDs.
  • Apertura de cuenta sencilla y 100% online.
  • Órdenes braket (añadir stop y objetivo junto con la entrada) ⇒ Básico para un novato operando gráficos de 3 minutos, cualquier orden que introduzca tiene que llevar stop asociado, no vaya a ser que me pille un pico de volatilidad alta y me haga polvo la cuenta.
  • Datos de mercado gratis o baratos. 
  • Cuenta Demo gratuita. 
  • Buena atención al cliente, y a poder ser en español.
  • Plataforma gráfica cómoda y fácil de usar ⇒ Como decía, ahora no quiero dolores de cabeza, sino empezar a operar ya.
  • Plataforma alternativa ⇒ Necesito una alternativa rápida para cerrar posiciones si, por ejemplo, me quedo sin conexión en el ordenador. Una App Móvil o bróker telefónico me sirve.
Requisitos extra: Plataforma gráfica con opción de repetición en tiempo real.

iBroker con su propia plataforma Web


¿Por qué esta opción?

Muchos otros brókers también cumplen los requisitos, son un pelín más baratos o tienen plataformas gráficas más potentes (NinjaTrader), pero me he decantado por iBroker por las siguientes ventajas:

  • Tiene muy buena atención al cliente. Tanto por chat como por teléfono, y en español.
  • Proceso de apertura de cuenta súper sencillo. Y verifican la documentación en un par de horas. 
  • Retirada de fondos de forma clara y rápida.
Esto me ha permitido empezar a operar ya en simulado y tener una cuenta lista para cuando pueda pasar a real.

Inconvenientes:

A pesar de todo lo dicho, y aunque al bróker en sí no le veo aún ningún problema, sí que su plataforma gráfica tiene algunas carencias destacables:
  • Una vez cerrada, no muestra la ejecución de la operación sobre el gráfico. Un engorro, pues para el diario de trading tendré que estar yo pintando a mano el punto de entrada y de salida de cada operación. 
    • Les llamé para preguntarles, ya que hay un botón llamado "Mostrar ejecuciones" que no hace nada. La persona que me atendió, muy amablemente me dio una explicación técnica muy detallada, pero la verdad que me quedé como estaba.
  • No tiene opción de repetición.
    • Esto me preocupa más, pues uno de los pilares de mis rutinas post-sesión es reproducir las operaciones tomadas, a poder ser en tiempo real, tomando decisiones óptimas con el beneficio de la retrospectiva. 
    • Está la opción de trabajar con TradingView conectado a la cuenta de iBróker. Pero tiene los siguientes problemas:
      • La opción de repetición solo está disponible pagando.
      • No dispone de repetición en tiempo real, solo actualización vela a vela cada X segundos. 
      • Las operaciones que introduces al reproducir un gráfico se basan en el precio actual y no en el que ves en pantalla, que puede ser de hace meses. Esto es un lío, pues te crees que estás simulando una operación contra los datos históricos, cuando en realidad las ejecuciones van contra los datos actuales.
      • Por otro lado, aún no le veo valor a pagar la subscripción de TradingView, sí, tiene muchos chismes, indicadores y opciones súper chulas, pero la única que yo necesito no funciona como me gustaría.

Conclusión


Como no me quiero parar más con esto, por el momento me quedo con iBroker y asumo los inconvenientes de su plataforma aplicando las siguientes soluciones:
  • No muestra la ejecución de la operación sobre el gráfico ⇒ En la post-sesión, los marcaré yo sobre una captura del gráfico con alguna herramienta de dibujo. Solo me supone unos minutos al día. Es perfectamente asumible.
  • No tiene opción de repetición ⇒ Por ahora usaré la opción de avanzar el gráfico paso a paso, a mano. Este sistema no me permitirá experimentar las dudas que crea la evolución de una vela en directo, pero para empezar creo que servirá.
Además, debo tener claro que a la mínima que considere que estos inconvenientes (sobre todo el segundo) me estén suponiendo un problema en mi desarrollo como trader, consideraré la posibilidad de cambiar de bróker y/o plataforma gráfica. Y dado que en el futuro me gustaría pasarme a operar un futuro (valga la redundancia)  mi siguiente opción es Interactive Bróker + NinjaTrader, que creo que se pueden integrar, aunque es bastante lioso.

Otras alternativas


Por último, te dejo las alternativas que tenía en mente al final del proceso. Son las que me salieron tras la criba inicial de un listado mucho mayor.
  • Plus500 
  • IG + MetaTrader
  • IG + ProRealTime
  • Interactive Bróker + NinjaTrader
  • Interactive Brókre + ProRealTime

¿Para tí cual es la mejor combinación bróker + plataforma gráfica? Te espero en los comentarios 😊


sábado, 10 de noviembre de 2018

Escogiendo mercado

No ha sido tarea fácil, me ha llevado mucho tiempo decidirme por un mercado, pero por fin lo tengo.



Mis requisitos


Mi trading con timeframes intradiarios y mi situación como principiante hacen que el mercado seleccionado tenga que cumlir los siguientes requisitos:

  • Muy buena liquidez ⇒ Desde luego, para operar gráficos de 1 minuto se necesita un mercado súper líquido, con la horquilla de precios lo más cerrada posible. 
  • Barato de operar. Esto significa ⇒ 
    • Comisión pequeña y claramente definida (no me sirve que esté oculta en el spread)
    • Que con un punto o un tick a mi favor pueda cubrir los gastos de operativa. Esto lo dan casi todos los futuros y algún CFD. 
    • Garantía asequible.
  • Que ofrezca buen potencial de ganancias. Desde luego no me sirve, por ejemplo, un CFD que tenga un spread de 8 puntos y que ofrezca movimientos potenciales con swings de 20 puntos en mi timeframe. Pues estaría regalando el 40% de mis ganancias.
  • Que permita tamaños de posición lo suficientemente pequeños como para arriesgar solo el 0,25% de mi capital en cada operación y aún así poder operar casi todos los setups.
  • Que encaje con mis horarios de operativa.

CFD LMAX sobre el Futuro Mini DAX 

Más información: https://es.lmax.com/

¿Por qué este mercado?

Fácil, cumple todos mis requisitos:
  • Muy buena liquidez ⇒ Basta con ver un gráfico de 1 minuto.
  • Barato de operar ⇒ Spread institucionales de 1 punto de media más comisión fija de 0,2€ por contrato con mi bróker. La garantía también es pequeña.
  • Ofrece buen potencial de ganancias en relación a su coste.
  • Me permite tamaños de posición súper pequeños ⇒ Su multiplicador es 1€ por contrato. 
  • Al ser un mercado europeo, su mejor horario me coincide perfectamente con mi horario de operativa (9:30 a 13).
Además de otros extras:
  • Se negocia en Euros, lo que me evita dolores de cabeza con la cobertura de divisa.
  • Al ser un CFD regulado es bastante fiable. No tanto como un futuro, eso está claro, pero al menos me aseguro de que el bróker no estará operando contra mí.
  • Más adelante, cuando pueda permitirme mayores tamaños de posición, me gustaría pasar a operar directamente con el Futuro Mini Dax, con lo que el cambio será bastante suave, pues este CFD lo replica casi al milímetro.

¿Cuál es tú mercado y por qué? Te espero en los comentarios

Hoja de ruta

Todo viaje que pretenda llegar a buen puerto tiene su hoja de ruta marcada. La mía, para llegar a ser un trader rentable, es la siguiente:
  • Determinar mi estrategia de trading.
  • Aprender la teoría.
  • Fundar mi negocio (mercado, timeframe, horarios, etc.).
  • Estudiar el mercado seleccionado.
  • Operativa en simulado.
  • Operativa en real.
Como ves, es un montón de curro simplemente para empezar a operar en simulado. Pero este es un viaje que tengo que hacer sin prisa y para el que no me marco fechas límite. 

Determinar mi estrategia de trading


Habiendo investigado otras opciones, como sistemas automáticos, sistemas basados en indicadores o en patrones gráficos. Creo que el estilo de trading que mejor me puede funcionar es uno discrecional y basado en leer el price action para identificar los desequilibrios oferta/demanda.

Así que, como comenté la semana pasada, mi estrategia se basará principalmente en YTC Price Action Trader de Lance Beggs, pero con algunas adaptaciones propias:
  • Tomaré posiciones simples de una sola parte.
  • Un solo objetivo por operación.
  • Para la entrada utilizaré una técnica más sencilla que la que define esta estrategia. Al menos hasta tener la soltura necesaria para complicar el proceso.

Aprender la teoría 


Básicamente consiste en leerme y comprender bien todo el material YTC Price Action Trader.

También podría complementar mi formación con otros autores, pero creo que es muy importante centrarse, y profundizar en una sola estrategia hasta tenerla interiorizada.

Fundar mi negocio 


Detallo los puntos más relevantes:
  • Elegir bróker y plataforma gráfica
  • Elegir mercado
  • Timeframes ⇒ Mi estrategia se basa en el análisis en tres timeframes: superior (define la estructura de S/R), principal (el que se opera y se analiza) e inferior (para afinar las decisiones). Estos serán: 30 minutos, 3 minutos y 1 minuto respectivamente. 
  • Gestión del tiempo ⇒ Evidentemente, no puedo dedicarme solo al trading, ya que hasta dentro de un tiempo indefinido, que seguro que es mucho más de lo que espero, el trading no me proporcionará ningún ingreso. Por tanto, necesito compatibilizar el trading con mi trabajo como Ingeniero de Software. Mi horario para el trading será el siguiente:
    • Lunes a Jueves ⇒ De 9:30 a 13:00 (3,5 horas), operativa.
    • Viernes ⇒ 9:30 a 11:00 revisión semanal.
    • Si un día no puedo operar por el motivo que sea, la sesión de operativa pasa al viernes y la revisión semanal al sábado.
  • Documentar Plan de Trading y Manual de Procedimientos ⇒ Esto es, tener mi sistema completo por escrito y también mis rutinas y procedimientos.

Estudiar el mercado seleccionado 


Obtener las capturas de pantalla (de los tres timeframes) de 100 sesiones de mi mercado. Por cada sesión:

  • Analizar la estructura del mercado.
  • Identificar áreas de setup, y cómo el precio se comporta en dichas zonas.
  • Plantear las operaciones perfectas para cada setup, así como cuál hubiese sido la mejor forma de gestionarlas.
Lo sé, es un montonazo de curro, pero nadie dijo que esto vaya a ser fácil.


Seguimiento del precio 


Seguir el precio durante al menos 10 sesiones, incluyendo también las rutinas pre y post-sessión, pero sin realizar operaciones, simplemente seguir la evolución del mercado y llevar a cabo los procedimientos y de análisis inicial y análisis vela a vela.

Identificar también las áreas de oportunidad, pero sin preocuparme de la entrada, gestión o salida. 

Tras cada sesión, realizar mi rutina de revisión post-sesión con el objetivo de comparar mi rendimiento con el rendimiento óptimo en retrospectiva.

Una vez completadas estas 10 sesiones, repetirlas (con una herramienta de replay o moviendo el gráfico a mano) para, esta vez sí, operar los setups previamente identificados.

Operativa en simulado


Durante el primer mes de operativa en simulado no haré gestión activa de la operación. Simplemente colocaré un stop y un objetivo que cumplan un beneficio/riesgo de al menos 1:1 y esperaré. El objetivo es centrarme solamente en identificar buenos setups y tomar buenas decisiones de entrada. Tengo claro que quiero gestionar las operaciones activamente, pero empezaré por centrarme solo en las entradas.

Tras un primer mes solo con gestión pasiva, incluiré la gestión activa, vela a vela de todas mis posiciones.

Para pasar a operar con dinero real necesito conseguir cuatro bloques de operaciones consecutivos ganando (NOTA: un bloque son 20 operaciones).

Operativa en real 


Cuando empiece a operar con dinero real, arriesgaré como mucho el 0,25% de mi capital por operación.

Una vez consiga probar mi edge, con al menos cuatro bloques de operaciones consecutivos ganando, ya me podría plantear aumentar el riesgo por operación (y por ende el tamaño de posición).

En qué punto estoy


Como habrás observado por los ticks verdes, justo me encuentro inmerso en estudiar a fondo mi mercado.

He terminado de analizar las estructuras, el comportamiento del precio y las zonas de oportunidad de operación de 100 sesiones históricas del CFD LMAX sobre el Futuro del Mini Dax, en los tres timeframes. Esto me ha llevado algo más de un mes, dedicando unas 3 horas diarias de lunes a viernes.

Ahora me toca dos semanas de seguir el precio en directo, llevar a cabo mis procesos de análisis inicial y análisis vela a vela, e identificar zonas de oportunidad, pero sin operarlas. El objetivo es interiorizar el proceso de análisis mientras actualizo mi sesgo con cada nueva vela.

Después volveré a los gráficos de las 100 sesiones históricas para plantear, en retrospectiva, la mejor operación posible para cada área de setup. 

Por último, repetiré  (con la herramienta replay)  las mismas sesiones que seguí en directo durante dos semanas, pero esta vez operando los setups. Eso sí, de la mejor forma posible, repitiendo cada setup las veces que haga falta hasta que tome las decisiones óptimas.

Por tanto, con un poco de suerte, espero poder empezar a operar en simulado para mediados de Diciembre.

En las próximas semanas, iré compartiendo mi experiencia estudiando el mercado. Entraré en materia con ejemplos reales de análisis y las lecciones aprendidas.

[Actualizado el 07/01/2019]

Ya estoy en la fase de operar en simulado, de hecho empecé la semana del 17 de Diciembre.

Mi primer objetivo es estar un mes sin gestionar activamente las operaciones, simplemente colocar un stop y un objetivo y esperar. El motivo es centrarme solo en hacer buenas entradas, e incorporar después la gestión activa en las operaciones.

viernes, 2 de noviembre de 2018

Hola ¿Mundo?

No sé cuántas veces he borrado y vuelto a escribir este primer párrafo. Le he dado demasiadas vueltas a cómo arrancar este blog sin llegar a ninguna conclusión. Así que voy a dejar de pensar y a ver qué sale:

Me llamo Sergio, soy Ingeniero de Software de profesión y un gran apasionado del Trading.

Hace algo más de 2 años que hago Swing Trading de Corto Plazo con acciones y ETFs, en gráficos diarios y semanales.

Mi estrategia para este tipo de operativa se basa en gran medida en la metodología de Uxío Fraga. Hasta ahora no me ha ido mal, aún no me atrevo a llamarme trader ganador, pero el balance de estos dos años es positivo (por poco).

¿Pero esto no era un blog sobre Trading Intradía?


Correcto. 

Aunque mi operativa durante estos dos años fuese "a mercado cerrado", con operaciones que duran desde un par de días hasta incluso meses, estoy aprendiendo desde hace meses a operar intradía. Siempre he querido hacerlo, era mi objetivo final cuando me metí en este mundo. Y de hecho me gustaría poder llegar a ser DayTrader profesional (sí, sé que es súper jodido, pero también posible).

Así que sí. En este blog pretendo ir compartiendo mi evolución como trader

La idea es escribir una entrada semanal hablando sobre:
  • Metodología. 
  • Hoja de ruta y plan de mejora continua.
  • Lecciones aprendidas.
  • Análisis.
  • Operaciones realizadas ganadoras y también perdedoras.
  • Nuevos objetivos.
  • Cualquier otra cosa que pueda ser interesante.

Qué no pretendo que sea

  • No pretendo que sea un sitio de introducción al Trading. No voy a hablar de temas básicos como qué es un stop loss, o la definición de una tendencia.
  • No pretendo enseñar a nadie a operar, ni tampoco dar consejos. No soy el más indicado. Justo estoy empezando mi viaje. 

¿Qué tipo de operativa voy a realizar? 


Swing Trading Intradía, basándome principalmente en la estrategia YTC Price Action Trader de Lance Beggs.

Tras buscar muchos autores, cursos y blogs, me decidí por Lance por varios motivos:
  • Su método encaja con mi forma de entender el trading. Sin patrones fijos, sin indicadores. Se basa en leer los desequilibrios oferta/demanda e identificar zonas en el gráfico en las que haya traders atrapados, para entrar antes o en el momento que se den cuenta de que están equivocados, y beneficiarme así del movimiento producido por la ejecución de sus órdenes de salida.
  • No se basa en ideas o conceptos simples que se puedan aplicar sin pensar. El trading es mucho más complejo que comprar en un cruce de medias.
  • Enseña a gestionar el negocio del trading de forma profesional.
  • Marca una hoja de ruta para el desarrollo del trader.
  • Ratio calidad/precio insuperable.
  • Además, complementa el curso con un blog que es simplemente genial.

Próximas entradas


En la próxima entrada detallaré la hoja de ruta que me he marcado. El punto en el que me encuentro y los próximos objetivos.

Espero que os resulte interesante.