viernes, 8 de febrero de 2019

Estructura de mercado - Agotamiento alcista en resistencia

Hoy te quiero hablar de análisis técnico, concretamente de un patrón de agotamiento de tendencia que me he encontrado bastantes veces y que, curiosamente, solo he visto en tendencias alcistas (aunque esto no quiere decir nada).

El patrón al que me refiero es el siguiente:


IMPORTANTE: Que me refiera a ello como un "patrón" no significa que siempre que el precio haga un movimiento parecido al del esquema vaya a terminar cayendo, ni siquiera en un porcentaje de casos. Sino que, si bajo resistencia falla el primer intento de impulsar (C) y el siguiente intento aún es más débil, estaré muy atento a ver si aparece debilidad alcista (p.e. velas con poco rango, mechas superiores, etc.) y entonces sí, buscaría entrar corto.

Durante el ejercicio de analizar 100 sesiones históricas del Mini Dax encontré varios ejemplos similares. También en mi estudio diario de la estructura y el price action. 

Pero mi favorito es el siguiente, de la sesión del 8 de Junio de 2018.

Pongamos primero un poco de contexto con el gráfico de 30 minutos:




Venía bajista de la sesión anterior y, tras abrir con gap, las dos primeras horas continúa el sentimiento bajista. Después empieza a entrar demanda, se supera el máximo de apertura y se forma una buena tendencia alcista.


Hagamos zoom sobre el swing alcista anterior. Esta es la misma tendencia en el gráfico de 3 minutos (mi timeframe principal):



Como ves, es una tendencia alcista de libro, pero que se va volviendo parabólica, es decir, todo el mundo compra como loco (la típica burbuja, pero a escala muy pequeña).


Un primer retroceso que se estanca. Posible oportunidad alcista, pero no buscaría grandes objetivos, pues la tendencia está muy estirada:




Primer signo de debilidad alcista:



Último coletazo. Atrapa a todos los incautos que llegan tarde a la fiesta:



La demanda está agotada. Preciosa oportunidad bajista. ¡Me encanta!



Y así es como se resuelve todo al final.:



En este caso la tendencia se acaba invirtiendo, aunque no es lo más habitual, sino que en la mayoría de los casos una tendencia alcista pasa a lateral, antes de pasar a bajista, si es que lo hace.


Resumiendo, si se dan las siguientes condiciones:
  • Una tendencia que llega a zona de resistencia con debilidad.
  • No puede superar o necesita hacer un gran esfuerzo para superar (como es el caso).
  • Falla en el primer intento de continuar.
  • El segundo intento es más débil que el anterior.
Estaré muy atento, pues puede ser una muy buena oportunidad en la dirección contraria.


Buen trading,

Sergio.

viernes, 18 de enero de 2019

Analizando 100 sesiones históricas del Mini Dax

Lo prometido es deuda así que, aunque con bastante retraso, por fin me he animado a escribir la reseña de este ejercicio.

Un pilar básico de mi formación como trader es, antes siquiera de empezar a operar en simulado, estudiar a fondo el mercado que voy a operar. Para ello he realizado el ejercicio de analizar la estructura, el price action y las áreas de oportunidad de 100 sesiones históricas completas (de 8:00 a 22:00) de este mercado. Esto incluye, tres gráficos por sesión, uno por cada marco temporal que utilizo.

Además, en una segunda pasada, he estudiado todas las oportunidades detectadas en mi franja horaria (10:00 a 12:00), planteando para cada oportunidad la mejor operación posible con el beneficio de la retrospectiva. Indicar que me he ceñido solo a mi franja horaria porque sino el ejercicio se hacía inabarcable. Solo con las de mi franja horaria, ya son más de 250 operaciones a estudiar.

Ejemplo de análisis de una sesión - Trading TimeFrame
Ejemplo de análisis de la estructura de mercado - Sesión del 12/07/2018

Al igual que el de seguimiento del precio, este ejercicio lo plantea Lance Beggs en el Volumen 5 - Trader Development de su curso YTC Price Action Trader con los objetivos que describo a continuación.

Nota: Es el CFD LMAX sobre el Futuro del Mini Dax, pero me quedaba muy largo el título.

Objetivos


La finalidad de este ejercicio es llegar al punto en el que pueda coger cualquier gráfico y casi instantáneamente decir "la estructura fue esta, luego esta y después esta otra. Debería haber operado aquí y después aquí".

Con respecto a la segunda parte del ejercicio, estudiar las oportunidades detectadas en la primera parte, los objetivos son:
  • Determinar el tipo de entrada con el que me siento más cómodo, así como la estrategia de gestión de la posición que mejor encaja con mi personalidad.
  • Practicar "a toro pasado" la operativa de estas oportunidades. Punto de entrada y stop loss ideales, mejor estrategia de salida, objetivo óptimo, etc.
Nota: Es evidente que operar en directo no tiene nada que ver con mirar un gráfico estático, y que es una utopía pretender llegar a operar en directo como lo hubiese hecho en retrospectiva. Pero el progreso viene de intentar cerrar el hueco entre mi rendimiento real y el ideal.

El proceso


El que fuesen 100 sesiones era solo una sugerencia, podrían haber sido 92 o 77, lo importante era llegar al punto de tener la soltura suficiente para poder ver las estructuras del precio casi de un vistazo. Pero como soy un "cabeza cuadrada" hice las 100 (la vena de ingeniero😊) .

Lo más pesado fue obtener los 300 gráficos (uno por timeframe y sesión). Decidí que fuesen todos del 2018 y más o menos repartidos de forma equitativa entre los meses de enero y octubre.

Ha sido un montonazo de curro, que me ha llevado más o menos mes y medio, dedicando unas 3 horas diarias de lunes a viernes. Y en algunos momentos se me ha hecho pesado. Pero poco a poco fui cogiendo agilidad, y para cuando llevaba 50 gráficos analizados ya tenía bastante soltura para ver las estructuras de un vistazo.

Conclusiones y lecciones aprendidas


Además de todo lo aprendido, y de ayudarme a desarrollar mi intuición para detectar patrones y situaciones de mercado favorables y desfavorables en las que operar o mantenerme al margen, también he sacado otras conclusiones valiosísimas:
  • Este mercado ofrece un buen potencial de ganancias y muy buena liquidez.
  • En mi horario de operativa (de 10 a 12 de la mañana) el mercado ofrece buenas oportunidades prácticamente todos los días.
    • Una media de 2,5 oportunidades/día en mi franja horaria.
    • De las 100 sesiones estudiadas, solo en 6 de ellas no hubo ninguna oportunidad.

Por último resumo algunas de las principales lecciones aprendidas durante el ejercicio:
  • El movimiento de la primera hora rara vez continúa a partir de las 9.
  • A partir de las 19 horas no se puede operar, casi nunca hay participación y el precio apenas se mueve.
  • Los movimientos bruscos y volátiles en una dirección y que cambian la estructura, suelen conducir a un entorno lateral durante buena parte de lo que resta de sesión.
  • Las zonas de contracción de volatilidad que conducen a una explosión de volatilidad, si se re-testean, suelen actuar de soporte o resistencia.
  • Más confirmación implica más riesgo ⇒ Entrar temprano, sin esperar confirmación, incrementa mucho las posibilidades de éxito.
En próximos artículos comentaré en detalle algunas de estas lecciones aprendidas.

Buen trading,
Sergio

domingo, 13 de enero de 2019

Primera serie de operaciones completada (en simulado)

Creo que no lo había contado, pero mi metodología de aprendizaje continuo se basa en:
  1. Operar hasta completar una serie de, al menos, 20 operaciones.
  2. Parar de operar y analizar la serie a fondo, detectar áreas de mejora.
  3. Elegir un solo aspecto a mejorar.
  4. Implementar los cambios necesarios en el sistema y definir los objetivos para la próxima serie.
  5. Vuelta al paso uno.
Nota: Una serie puede tener más de 20 operaciones. Por ejemplo: en una sesión hago la 18 y la 19, y en la siguiente sesión tomo tres operaciones, la serie tendrá 22. 

Lo importante es que, la sesión en la que complete la operación número 20 sea la última hasta que haya analizando a fondo la serie.




Dicho esto, ¡Ya he completado mi primer bloque de operaciones! Y aunque, evidentemente, aún es en simulado, estoy muy contento porque esto ya empieza a rodar de verdad. Se terminó toda la teoría, todo el análisis de gráficos y simulación de operaciones con gráficos estáticos. Por fin estoy metido en el barro.

Parámetros iniciales


Inicié esta primera serie con los siguientes parámetros:
  • Objetivo ⇒ Completar todas las rutinas y operar de la forma más profesional posible, sin preocuparme por el resultado final. Tomar buenas estadísticas.
  • En simulado (con dinero virtual) ⇒ Esto será así hasta que complete 4 series consecutivas ganadoras.
  • Capital virtual ⇒ 10.000€
  • Riesgo máximo por operación ⇒ 0.25% (25 €)
  • Límite de pérdidas por sesión ⇒ 0.75% desde los máximos de la sesión o 3 stops consecutivos.
  • Beneficio/riesgo mínimo para tomar una operación ⇒ 1:1
  • Gestión de la operación ⇒ Pasiva. Colocar stop, objetivo y esperar el desenlace. Más adelante quiero gestionar la operación de forma activa, ciñendo el stop o con cierres discrecionales. Pero ahora mismo quiero centrarme solamente en tomar buenas operaciones.

Cómo me ha ido


Estadísticas

  • 21 operaciones
  • 9 ganadoras y 12 perdedoras ⇒ 42.86%, pero debo tener en cuenta que:
    • 2 de las operaciones positivas lo fueron porque cometí un error en la colocación de las órdenes y, al cerrarlas a mano nada más darme cuenta, pude salir con pequeños beneficios. Pero de haberlas dejado correr hubiese saltado el stop loss. 
    • Por tanto tendría 7 ganadoras y 14 perdedoras. 
    • % ganadoras más realista ⇒ 33%
  • Ratio ganancias/pérdidas ⇒ 0.94. Lo que significa que gano un pelín menos cuando gano de lo que pierdo cuando pierdo.
  • Expectativa por operación ⇒ -3 €
  • Rentabilidad total ⇒ -0.63%
Decir que, solo 4 de las 12 perdedoras fueron directamente al stop loss. Otras 5 de las que finalizaron por stop loss llegaron a darme 1R (el equivalente a la cantidad arriesgada) o más de beneficio.


Aspectos positivos


Muy bien la gestión del riesgo. Ninguna operación perdió más de 25 €. Lo que me permitió dejar mi cuenta prácticamente intacta para la segunda serie (solo la dañé un 0.63%).

Estadística que necesito mejorar


El ratio ganancias/pérdidas no es bueno, pero está muy cerca de uno. La estadística que sí es bastante pobre es el porcentaje de ganadoras que llegan a objetivo. Solo 7 de 21... Así que debo poner mi foco en mejorar estos números.

Qué hice mal para tener ese porcentaje de ganadoras


Tras revisar a fondo todas las operaciones, junto con las notas que iba tomando en mi log de sesión, he detectado el siguientes patrón de error:

En 5 operaciones perdedoras estoy más pendiente de adelantarme a meter las órdenes en el bróker para que no se me escape el precio que de monitorizar el gráfico vela a vela. 

Todas estas veces, si hubiese estado más atento al gráfico y menos preocupado de no perderme la oportunidad, me habría dado cuenta de que estaba operando contra la fortaleza, que quizás cuando detecté la oportunidad, el sentimiento del mercado estaba a mi favor, pero en lo que puse las órdenes cambió y yo no me dí cuenta. 

Pongo un par de ejemplos: 


En ambos ejemplos se aprecia como opero contra la fortaleza. 

En el primer caso, dos velas atrás parece que entra oferta en la zona del último máximo decreciente y que hay rechazo a seguir subiendo. Ahí es donde decido entrar corto. Pero en lo que coloco las órdenes en el bróker no me doy cuenta de que sigue entrando mucha demanda hasta superar el nivel del máximo, y aunque de primeras también aparece oferta, la presión bajista no es suficiente para poder buscar cortos. Debí abortar.

El segundo caso es similar, pero con la vela justo anterior. Parece que entra oferta justo tras superar máximo anterior, pero enseguida es absorbida por la demanda y el precio sigue subiendo. Otra vez estoy enfrentando la fortaleza.

Objetivos para la próxima serie


En cuanto a resultados, el próximo objetivo es llegar a breakeven (es decir, ni perder ni ganar). Pero soy consciente de que es probable que necesite varias series para alcanzarlo.

En cuanto a los objetivos de proceso (aquellos que dependen 100% de mí):
  • Evitar (o al menos minimizar) errores tontos en las entradas. Sobre todo el cálculo del tamaño de posición.
  • Evitar (o al menos minimizar) operaciones incorrectas. Para ello, en áreas de setup:
    • Centrarme en monitorizar el precio vela a vela para confirmar la debilidad.
    • Es mejor perderme la operación porque no me dé tiempo a poner las órdenes en el bróker, que realizar una mala operación, enfrentando la fortaleza, por estar más pendiente de meter las órdenes que de monitorizar el precio.
  • Tener presente el siguiente recordatorio antes de cada operación: “Si solo pudiese tomar un trade en toda la sesión, ¿estaría contento de que fuese éste?”. Ponerlo en un lugar siempre visible (¿posit?) e intentar repetirlo antes de cada operación.

Otras cosas a tener en cuenta


Temas que me preocupan un poco, sobre los que aún no voy a actuar explícitamente, pero que debo ir teniendo presentes:
  • Deslizamientos ⇒ El 27% de mis pérdidas se deben a deslizamientos. Esto se reducirá cuando haga entradas activas y algunas sean limitadas, pero el grueso de los deslizamientos se producen en la ejecución de los stops loss, me da que el bróker es un poco lento…
  • Rutinas post-sesión ⇒ Me están llevando mucho tiempo, más de hora y media cada día cuando mi intención era dedicar una hora.
  • Esta revisión me ha llevado unas 16 horas de trabajo. Es demasiado tiempo, debo ser más ágil la próxima vez.


Mañana, lunes 13 de Enero empiezo mi siguiente serie con ánimos renovados. Te seguiré contando cómo me va. 

Buen trading,
Sergio.

viernes, 30 de noviembre de 2018

Siguiendo el mercado durante 10 sesiones

Siguiendo mi Hoja de ruta, y tras estudiar a fondo los gráficos de 100 sesiones de mi mercado, dediqué 10 días consecutivos a seguir el precio, pero sin plantear ni realizar operaciones. 

Nota: en próximos post resumiré lo que aprendí analizando 100 sessiones del CFD sobre el Mini Dax.


Cómo no, este ejercicio lo plantea Lance Beggs en el Volumen 5 - Trader Development de su curso YTC Price Action Trader con los siguientes objetivos:
  • Practicar las distintas rutinas pre, durante y post-sesión descritas en el Manual de Procedimientos ⇒ Para obtener resultados consistentes necesito ejecutar consistentemente mi estrategia, y para ello necesito sentirme cómodo con todo el proceso de preparación - operativa - revisión.
  • Llevar a cabo el análisis inicial y el análisis en curso para establecer una expectativa sobre la dirección futura del precio, y evaluarla vela a vela a fin de comprobar sí se va cumpliendo o si debo reconsiderar mi análisis.
  • Identificar, en directo, zonas de oportunidad de operación (setups) ⇒ Pero sin plantearlas ni operarlas. El objetivo es simplemente poder decir: "se está dando una oportunidad bajista de tipo X".

En retrospectiva, ¿cómo fue el contexto?


Nota: te recuerdo que mi sesión va de 9:30 a 13:00 (20 mins aprox. para pre-sesión, 2 horas y 10 minutos sesión y 1 hora de revisión post-sesión). 

Analizando los gráficos en retrospectiva, este fue el contexto de mercado que me encontré en líneas generales en cuanto a claridad de estructuras, movimiento del precio y oportunidades de operación:
  • En 6 de las 10 sesiones el contexto fue favorable. Con estructuras bien definidas y movimiento del precio fluido y con buen rango. 
  • En general la primera hora fue más fluida que la segunda. Casi todos los días el precio se empezaba a solapar a eso de las 11h. Aún no sé si será un patrón habitual, pues no lo había detectado en mi análisis de 100 sesiones anteriores (que comentaré en posts futuros), aunque también es verdad que en este análisis me centraba en toda la sesión (de 8 a 22) de forma conjunta y no en ver al detalle 2 horas concretas.
  • Unas dos oportunidades buenas de media por sesión (mi sesión). Esto coincide más o menos con los números que saqué estudiando las dichosas 100 sesiones.
  • Todos los días hubo al menos una buena oportunidad (vista en retrospectiva). 

Cómo fue mi rendimiento


En este punto me refiero tanto al rendimiento personal (nivel de concentración) como al rendimiento técnico (identificación del sesgo y detección de oportunidades).

Rendimiento personal:

En general estoy contento con mi rendimiento personal, conseguí mantener un nivel alto de concentración durante casi todo el tiempo de casi todas las sesiones. Aunque hubo días en los que llegué cansado, e incluso en uno tuve que acortar la sesión porque apenas había dormido.

Rendimiento técnico:

En general también estoy contento con el aspecto técnico, pero está claro que aún me queda un mundo por recorrer. 
  • En 6 de las 10 sesiones mi sesgo fue correcto en todo momento. Y sí, coincide con los días más favorables. 
  • En los días más complicados, detecté bien el contexto desfavorable, pero no supe mantenerme al margen y me inventé algunas oportunidades que después no eran tales.
  • Me perdí algunas oportunidades claras.
  • En general me precipité un poco identificando los setups de tipo pullback. 
Del total de oportunidades que detecté, estos son los números:
  • 40 oportunidades ⇒ El doble de las que se ven claras analizando las sesiones en retrospectiva. Esto se debe a que, para muchos setups de tipo pullback, necesité dos oportunidades para identificar la buena. Este es el principal nicho de mejora.
  • 15 buenas (37.5%) ⇒ Considero buenas las que hubiesen llegado fácil al objetivo.
  • 19 malas (47.5%) ⇒ Considero malas las que hubiesen salido perdedoras. 
  • 6 rascables (15%) ⇒ Considero rascables a las que me hubiesen permitido salir en breakeven o con una pequeña ganancia.
Creo que para empezar son números aceptables, pero debo mejorar mucho la paciencia, para no precipitarme al detectar oportunidades. También aprender a mantenerme al margen cuando el contexto sea complicado. 

Conclusión y lecciones aprendidas


He disfrutado muchísimo haciendo este ejercicio. Aunque aún con mucho que mejorar y mucho trabajo que hacer, la conclusión más importante que saco es que disfruté delante de los gráficos. 

Esta era una de las preocupaciones que tenía, pues nunca antes había estado tanto tiempo delante de la pantalla analizando vela a vela el sentimiento del mercado en timeframes intradiarios, y temía que me resultase pesado. Pero para nada, la verdad que me resultó muy divertido.

Estás son algunas de las lecciones no-técnicas que me llevo del ejercicio:
  • No tengo que operar todas las secuencias ⇒ Suena obvio, pero creo que lo más difícil del trading es aprender a distinguir la oportunidad buena cuando estás lidiando con la parte derecha del gráfico.
  • Cuidado con el exceso de confianza ⇒ Me pasó un par de días, tras detectar bien un par de buenas oportunidades, la tercera me la invento.
  • Abrir siempre el log de sesión con pantalla partida, así nunca pierdo de vista los gráficos ⇒ Está bien tomar notas en mi log de sesión, pero esto no debe hacer que pierda el foco del gráfico. Sobre todo del de 1 minuto. Me perdí varias oportunidades buenas por esto. 


En los próximos artículos entraré en detalle a comentar alguna de las sesiones de este ejercicio.

Si te ha parecido interesante, por favor comenta y/o comparte.

jueves, 22 de noviembre de 2018

Escogiendo bróker y plataforma gráfica

Tras terminar la fase de aprendizaje teórico de mi estrategia, llegó la hora de escoger bróker y plataforma gráfica. Pero no pude evitar sentirme algo abrumado ante tantísimas opciones.



Aunque lo cuente en artículos separados, mi elección de bróker va muy de la mano con mi elección del mercado. Al fin y al cabo, solo operamos los mercados que ofrece nuestro bróker.

Punto de partida


Como decía, al principio me sentí un poco abrumado, sobre todo tratando de buscar la combinación perfecta de bróker + plataforma gráfica.

El bróker de CFDs con el que me inicié en el mundo del trading me encontró él a mí, fui víctima del marketing, me calenté y abrí la cuenta sin mirar ninguna opción más (por cierto, era Hanseatic Brokerhouse, que no recomiendo por sus spreads, en mi opinión, abusivos).

Cuando ya tuve algo más claro de que iba esto y me decidí a operar acciones en gráficos diarios y semanales, tampoco tuve demasiados problemas, aposté a caballo ganador: Interactive Brokers. Su, a mi juicio, bastante mala plataforma gráfica no me supuso ningún problema, pues para operar acciones en corto plazo, miro los gráficos en ProRealTime y luego paso las órdenes al bróker con calma. 

Pero esto ahora no me sirve, para operar intradía es mucho más práctico poder introducir las órdenes desde la plataforma gráfica. Y aquí empieza el lío...

Mis requisitos


Tras pasar el primer momento de agobio, me dí cuenta de que por muchas vueltas que le dé al tema es casi imposible que el bróker que elija ahora vaya a ser el que mantenga dentro de 2 años (por poner una fecha). Así que busqué uno que me diese pocos dolores de cabeza y que cumpliese los siguientes requisitos:

  • Acceso a un CFD sobre el Futuro del DAX o Mini Dax. A poder ser, no Market Maker ⇒ Esto va de la mano con mi elección de mercado.
  • Comisiones bajas y spreads institucionales para CFDs.
  • Apertura de cuenta sencilla y 100% online.
  • Órdenes braket (añadir stop y objetivo junto con la entrada) ⇒ Básico para un novato operando gráficos de 3 minutos, cualquier orden que introduzca tiene que llevar stop asociado, no vaya a ser que me pille un pico de volatilidad alta y me haga polvo la cuenta.
  • Datos de mercado gratis o baratos. 
  • Cuenta Demo gratuita. 
  • Buena atención al cliente, y a poder ser en español.
  • Plataforma gráfica cómoda y fácil de usar ⇒ Como decía, ahora no quiero dolores de cabeza, sino empezar a operar ya.
  • Plataforma alternativa ⇒ Necesito una alternativa rápida para cerrar posiciones si, por ejemplo, me quedo sin conexión en el ordenador. Una App Móvil o bróker telefónico me sirve.
Requisitos extra: Plataforma gráfica con opción de repetición en tiempo real.

iBroker con su propia plataforma Web


¿Por qué esta opción?

Muchos otros brókers también cumplen los requisitos, son un pelín más baratos o tienen plataformas gráficas más potentes (NinjaTrader), pero me he decantado por iBroker por las siguientes ventajas:

  • Tiene muy buena atención al cliente. Tanto por chat como por teléfono, y en español.
  • Proceso de apertura de cuenta súper sencillo. Y verifican la documentación en un par de horas. 
  • Retirada de fondos de forma clara y rápida.
Esto me ha permitido empezar a operar ya en simulado y tener una cuenta lista para cuando pueda pasar a real.

Inconvenientes:

A pesar de todo lo dicho, y aunque al bróker en sí no le veo aún ningún problema, sí que su plataforma gráfica tiene algunas carencias destacables:
  • Una vez cerrada, no muestra la ejecución de la operación sobre el gráfico. Un engorro, pues para el diario de trading tendré que estar yo pintando a mano el punto de entrada y de salida de cada operación. 
    • Les llamé para preguntarles, ya que hay un botón llamado "Mostrar ejecuciones" que no hace nada. La persona que me atendió, muy amablemente me dio una explicación técnica muy detallada, pero la verdad que me quedé como estaba.
  • No tiene opción de repetición.
    • Esto me preocupa más, pues uno de los pilares de mis rutinas post-sesión es reproducir las operaciones tomadas, a poder ser en tiempo real, tomando decisiones óptimas con el beneficio de la retrospectiva. 
    • Está la opción de trabajar con TradingView conectado a la cuenta de iBróker. Pero tiene los siguientes problemas:
      • La opción de repetición solo está disponible pagando.
      • No dispone de repetición en tiempo real, solo actualización vela a vela cada X segundos. 
      • Las operaciones que introduces al reproducir un gráfico se basan en el precio actual y no en el que ves en pantalla, que puede ser de hace meses. Esto es un lío, pues te crees que estás simulando una operación contra los datos históricos, cuando en realidad las ejecuciones van contra los datos actuales.
      • Por otro lado, aún no le veo valor a pagar la subscripción de TradingView, sí, tiene muchos chismes, indicadores y opciones súper chulas, pero la única que yo necesito no funciona como me gustaría.

Conclusión


Como no me quiero parar más con esto, por el momento me quedo con iBroker y asumo los inconvenientes de su plataforma aplicando las siguientes soluciones:
  • No muestra la ejecución de la operación sobre el gráfico ⇒ En la post-sesión, los marcaré yo sobre una captura del gráfico con alguna herramienta de dibujo. Solo me supone unos minutos al día. Es perfectamente asumible.
  • No tiene opción de repetición ⇒ Por ahora usaré la opción de avanzar el gráfico paso a paso, a mano. Este sistema no me permitirá experimentar las dudas que crea la evolución de una vela en directo, pero para empezar creo que servirá.
Además, debo tener claro que a la mínima que considere que estos inconvenientes (sobre todo el segundo) me estén suponiendo un problema en mi desarrollo como trader, consideraré la posibilidad de cambiar de bróker y/o plataforma gráfica. Y dado que en el futuro me gustaría pasarme a operar un futuro (valga la redundancia)  mi siguiente opción es Interactive Bróker + NinjaTrader, que creo que se pueden integrar, aunque es bastante lioso.

Otras alternativas


Por último, te dejo las alternativas que tenía en mente al final del proceso. Son las que me salieron tras la criba inicial de un listado mucho mayor.
  • Plus500 
  • IG + MetaTrader
  • IG + ProRealTime
  • Interactive Bróker + NinjaTrader
  • Interactive Brókre + ProRealTime

¿Para tí cual es la mejor combinación bróker + plataforma gráfica? Te espero en los comentarios 😊


sábado, 10 de noviembre de 2018

Escogiendo mercado

No ha sido tarea fácil, me ha llevado mucho tiempo decidirme por un mercado, pero por fin lo tengo.



Mis requisitos


Mi trading con timeframes intradiarios y mi situación como principiante hacen que el mercado seleccionado tenga que cumlir los siguientes requisitos:

  • Muy buena liquidez ⇒ Desde luego, para operar gráficos de 1 minuto se necesita un mercado súper líquido, con la horquilla de precios lo más cerrada posible. 
  • Barato de operar. Esto significa ⇒ 
    • Comisión pequeña y claramente definida (no me sirve que esté oculta en el spread)
    • Que con un punto o un tick a mi favor pueda cubrir los gastos de operativa. Esto lo dan casi todos los futuros y algún CFD. 
    • Garantía asequible.
  • Que ofrezca buen potencial de ganancias. Desde luego no me sirve, por ejemplo, un CFD que tenga un spread de 8 puntos y que ofrezca movimientos potenciales con swings de 20 puntos en mi timeframe. Pues estaría regalando el 40% de mis ganancias.
  • Que permita tamaños de posición lo suficientemente pequeños como para arriesgar solo el 0,25% de mi capital en cada operación y aún así poder operar casi todos los setups.
  • Que encaje con mis horarios de operativa.

CFD LMAX sobre el Futuro Mini DAX 

Más información: https://es.lmax.com/

¿Por qué este mercado?

Fácil, cumple todos mis requisitos:
  • Muy buena liquidez ⇒ Basta con ver un gráfico de 1 minuto.
  • Barato de operar ⇒ Spread institucionales de 1 punto de media más comisión fija de 0,2€ por contrato con mi bróker. La garantía también es pequeña.
  • Ofrece buen potencial de ganancias en relación a su coste.
  • Me permite tamaños de posición súper pequeños ⇒ Su multiplicador es 1€ por contrato. 
  • Al ser un mercado europeo, su mejor horario me coincide perfectamente con mi horario de operativa (9:30 a 13).
Además de otros extras:
  • Se negocia en Euros, lo que me evita dolores de cabeza con la cobertura de divisa.
  • Al ser un CFD regulado es bastante fiable. No tanto como un futuro, eso está claro, pero al menos me aseguro de que el bróker no estará operando contra mí.
  • Más adelante, cuando pueda permitirme mayores tamaños de posición, me gustaría pasar a operar directamente con el Futuro Mini Dax, con lo que el cambio será bastante suave, pues este CFD lo replica casi al milímetro.

¿Cuál es tú mercado y por qué? Te espero en los comentarios

Hoja de ruta

Todo viaje que pretenda llegar a buen puerto tiene su hoja de ruta marcada. La mía, para llegar a ser un trader rentable, es la siguiente:
  • Determinar mi estrategia de trading.
  • Aprender la teoría.
  • Fundar mi negocio (mercado, timeframe, horarios, etc.).
  • Estudiar el mercado seleccionado.
  • Operativa en simulado.
  • Operativa en real.
Como ves, es un montón de curro simplemente para empezar a operar en simulado. Pero este es un viaje que tengo que hacer sin prisa y para el que no me marco fechas límite. 

Determinar mi estrategia de trading


Habiendo investigado otras opciones, como sistemas automáticos, sistemas basados en indicadores o en patrones gráficos. Creo que el estilo de trading que mejor me puede funcionar es uno discrecional y basado en leer el price action para identificar los desequilibrios oferta/demanda.

Así que, como comenté la semana pasada, mi estrategia se basará principalmente en YTC Price Action Trader de Lance Beggs, pero con algunas adaptaciones propias:
  • Tomaré posiciones simples de una sola parte.
  • Un solo objetivo por operación.
  • Para la entrada utilizaré una técnica más sencilla que la que define esta estrategia. Al menos hasta tener la soltura necesaria para complicar el proceso.

Aprender la teoría 


Básicamente consiste en leerme y comprender bien todo el material YTC Price Action Trader.

También podría complementar mi formación con otros autores, pero creo que es muy importante centrarse, y profundizar en una sola estrategia hasta tenerla interiorizada.

Fundar mi negocio 


Detallo los puntos más relevantes:
  • Elegir bróker y plataforma gráfica
  • Elegir mercado
  • Timeframes ⇒ Mi estrategia se basa en el análisis en tres timeframes: superior (define la estructura de S/R), principal (el que se opera y se analiza) e inferior (para afinar las decisiones). Estos serán: 30 minutos, 3 minutos y 1 minuto respectivamente. 
  • Gestión del tiempo ⇒ Evidentemente, no puedo dedicarme solo al trading, ya que hasta dentro de un tiempo indefinido, que seguro que es mucho más de lo que espero, el trading no me proporcionará ningún ingreso. Por tanto, necesito compatibilizar el trading con mi trabajo como Ingeniero de Software. Mi horario para el trading será el siguiente:
    • Lunes a Jueves ⇒ De 9:30 a 13:00 (3,5 horas), operativa.
    • Viernes ⇒ 9:30 a 11:00 revisión semanal.
    • Si un día no puedo operar por el motivo que sea, la sesión de operativa pasa al viernes y la revisión semanal al sábado.
  • Documentar Plan de Trading y Manual de Procedimientos ⇒ Esto es, tener mi sistema completo por escrito y también mis rutinas y procedimientos.

Estudiar el mercado seleccionado 


Obtener las capturas de pantalla (de los tres timeframes) de 100 sesiones de mi mercado. Por cada sesión:

  • Analizar la estructura del mercado.
  • Identificar áreas de setup, y cómo el precio se comporta en dichas zonas.
  • Plantear las operaciones perfectas para cada setup, así como cuál hubiese sido la mejor forma de gestionarlas.
Lo sé, es un montonazo de curro, pero nadie dijo que esto vaya a ser fácil.


Seguimiento del precio 


Seguir el precio durante al menos 10 sesiones, incluyendo también las rutinas pre y post-sessión, pero sin realizar operaciones, simplemente seguir la evolución del mercado y llevar a cabo los procedimientos y de análisis inicial y análisis vela a vela.

Identificar también las áreas de oportunidad, pero sin preocuparme de la entrada, gestión o salida. 

Tras cada sesión, realizar mi rutina de revisión post-sesión con el objetivo de comparar mi rendimiento con el rendimiento óptimo en retrospectiva.

Una vez completadas estas 10 sesiones, repetirlas (con una herramienta de replay o moviendo el gráfico a mano) para, esta vez sí, operar los setups previamente identificados.

Operativa en simulado


Durante el primer mes de operativa en simulado no haré gestión activa de la operación. Simplemente colocaré un stop y un objetivo que cumplan un beneficio/riesgo de al menos 1:1 y esperaré. El objetivo es centrarme solamente en identificar buenos setups y tomar buenas decisiones de entrada. Tengo claro que quiero gestionar las operaciones activamente, pero empezaré por centrarme solo en las entradas.

Tras un primer mes solo con gestión pasiva, incluiré la gestión activa, vela a vela de todas mis posiciones.

Para pasar a operar con dinero real necesito conseguir cuatro bloques de operaciones consecutivos ganando (NOTA: un bloque son 20 operaciones).

Operativa en real 


Cuando empiece a operar con dinero real, arriesgaré como mucho el 0,25% de mi capital por operación.

Una vez consiga probar mi edge, con al menos cuatro bloques de operaciones consecutivos ganando, ya me podría plantear aumentar el riesgo por operación (y por ende el tamaño de posición).

En qué punto estoy


Como habrás observado por los ticks verdes, justo me encuentro inmerso en estudiar a fondo mi mercado.

He terminado de analizar las estructuras, el comportamiento del precio y las zonas de oportunidad de operación de 100 sesiones históricas del CFD LMAX sobre el Futuro del Mini Dax, en los tres timeframes. Esto me ha llevado algo más de un mes, dedicando unas 3 horas diarias de lunes a viernes.

Ahora me toca dos semanas de seguir el precio en directo, llevar a cabo mis procesos de análisis inicial y análisis vela a vela, e identificar zonas de oportunidad, pero sin operarlas. El objetivo es interiorizar el proceso de análisis mientras actualizo mi sesgo con cada nueva vela.

Después volveré a los gráficos de las 100 sesiones históricas para plantear, en retrospectiva, la mejor operación posible para cada área de setup. 

Por último, repetiré  (con la herramienta replay)  las mismas sesiones que seguí en directo durante dos semanas, pero esta vez operando los setups. Eso sí, de la mejor forma posible, repitiendo cada setup las veces que haga falta hasta que tome las decisiones óptimas.

Por tanto, con un poco de suerte, espero poder empezar a operar en simulado para mediados de Diciembre.

En las próximas semanas, iré compartiendo mi experiencia estudiando el mercado. Entraré en materia con ejemplos reales de análisis y las lecciones aprendidas.

[Actualizado el 07/01/2019]

Ya estoy en la fase de operar en simulado, de hecho empecé la semana del 17 de Diciembre.

Mi primer objetivo es estar un mes sin gestionar activamente las operaciones, simplemente colocar un stop y un objetivo y esperar. El motivo es centrarme solo en hacer buenas entradas, e incorporar después la gestión activa en las operaciones.